Nybörjare s Guide till Thinkorswim Trading Platform. Thinkorswim är en omfattande handels - och analytisk plattform som erbjuds av TD Ameritrade. Plattformen tillåter självinriktade investerare och handlare att hitta handelsmöjligheter, analysera dessa möjligheter på många sätt och fortsätt sedan göra affärer baserat på informationen funna Som med all teknik, blir thinkerswim ständigt uppgraderad och förbättrad, med nya funktioner som läggs till regelbundet. Medan plattformens grundläggande funktionalitet inte förändras uppmanas du att bekanta dig med plattformen och eventuella ändringar som kan ha inträffat innan du handlade bästa sättet att göra det här är att prova plattformen via ett demokonto. För relaterad läsning, se Forex Trading A Beginners s Guide. What thinkorswim Offers. The thinkerswim-plattformen från TD Ameritrade gör att näringsidkare kan analysera och handla aktier, options futures, REITS, ETF, obligationer, CD-skivor, fonder, Unit Investment Trusts och Forex i en omfattande trading platfor m. Konton kan öppnas för något belopp eftersom det inte finns någon minimibelopp. Undantaget är marginal - och optionshandelskonton som kräver minst 2.000 insättningar. Det finns inga underhållskostnader. Förutom enskilda konton kan investerare också öppna IRA-konton för gemensamma konton, utbildningsspecifika konton och specialkonton som trusts eller corporate accounts. Thinkorswim finns i flera versioner som kan användas med olika applikationer Desktop versionen är tillgänglig via nedladdning och är installerad på en dator Det finns också en webbläsareversion som gör det möjligt för handlare att komma åt deras konto från vilken dator som helst genom att logga in på thinkorswims hemsida En mobilversion finns också iPhone, Blackberry och Windows Mobile devices. Figure 1 thinkorswim versioner och tillhörande funktioner. Denna handledning täcker thinkDesktop eftersom den har fler funktioner än de andra versionerna. Enbart av de bästa sätten att lära sig en produkt är att använda produkten Öppna en demo eller spela pengar konto tillåter tr aders analyserar marknader och använder verktyg och det ger alla funktioner i standardprodukten förutom att någon handelsaktivitet kommer att vara med 100 000 i falska pengar och inte reella medel. Några citatdata fördröjas också tills ett live trading konto öppnas. Trader kan gå till startsidan för att komma igång. Välj sedan enkelt pappershandelspapper. Löne från rullgardinsmenyn med titeln Software. Figure 2 Kom igång med ett Play Money Account. Popping Cork med Fed Cool Ideas for Rising Rates. Can du tänka på Allt som marknaden betalar mer uppmärksamhet åt än den federala reserven pratar om räntorna Tja, de upptog äntligen em Nu vad för handlare har arbetet just börjat. Fed s satsbeslut kan återklara sig genom den globala ekonomin och sladden brukar centrera runt Federal Open Market Committee-möten Här har ordföranden och cheferna funderat på hur man bäst ska uppfylla Fed s dubbla mandat som maximerar hållbar sysselsättning samtidigt som prisstabiliteten hålls när de är relevanta Ase mötet några veckor senare, marknad dissekerar varje mening för ledtrådar om huruvida Fed kan höja, sänka eller hålla priserna samma Hur kan den informationen vara till nytta för dig. Du kan faktiskt reagera på och närma sig Fed-beslut i fyra olika arenor.1 Hur bankerna lånar. Officiellt ställer Fed diskonteringsräntan Det är hur mycket bankerna betalar för att låna pengar från Fed Men Federal Reserve påverkar räntorna mest dramatiskt genom Fed-fonden, för vilka mål måste ställas Banker måste hålla en viss summa pengar till hands för att driva sina affärer Det beloppet, reservkravet, fastställs av Federal Reserve. Stora banker tycker att Citigroup eller JP Morgan använder Fed-fonderna för att debitera varandra för lån över natten. använder öppna marknadsoperationer där Fed köper och säljer statsobligationer och noter och fastställer räntan som den betalar på bankreserver som hålls hos en av de regionala centralbankerna för att driva Fed-medel till sitt mål. För att se Fed-fonderna betygsätt, se på ZQ-framtiden. Räntan är 100 minus terminspriset Se Figur 1 nedan. FIGUR 1 FINDING FED FUNDS RATE. To beräkna Fed-fondens ränta, subtrahera terminspriset gula cirkeln ovan från 100 Source thinkerswim från TD Ameritrade För att illustrera bara som en bank. Kontanter rör sig in och ut genom upplåning och utlåning, det kan komma att i slutet av en given dag det är kort för att uppfylla sitt reserveringsbehov. Inget problem Det lokaliserar en bank med ett kontantreserv överskott för det dag och arrangerar ett övernattningslån Dessa Fed-lån är osäkrade, vilket betyder att de inte behöver säkerhet. Det här är delvis varför Fed-fondens ränta är mer inflytelserikt än diskonteringsräntan. När en bank lånar pengar från Fed med rabatt har lånet att vara säkerställd Diskonteringsräntan är också vanligtvis högre än Fed-fondens ränta, varför stora banker föredrar att arbeta med Fed-medel. HUR ATT BEHANDLA Banker och finansiella företag har mycket pengar på vilka de tjänar ränta. När räntorna är h äldre, banker tjäna mer ränta på kontanterna och tjäna lika mycket på lån. Det är därför högre räntor kan vara hausse för bankbestånd. Och varför världen uppmärksammar de tråkiga utskottsmötet. Om du tror att räntorna kan stiga och lyfta bankbestånd, överväga strategier som täckta samtal eller korta satser.2 Obligationslöptid och varaktighet. När det gäller obligationer får räntorna all kärlek. Allt eftersom det stiger räntorna faller obligationspriserna. När priserna faller stiger obligationspriserna. priserna rör sig mittemot varandra. Kom ihåg att. Men här är avtalet en kursförändring påverkar inte alla obligationer lika Obligationspriser med olika löptider reagerar annorlunda på att ändra förändringar Den unika känsligheten kallas varaktighet En obligationers varaktighet indikerar hur mycket priset ändras om dess räntesats förändras 1 För de flesta investerare är det inte viktigt att veta en obligations beräknade löptid Men du borde veta mer tid till förfall som ett bindning har, desto högre dess varaktighet och därmed dess känslighet för att betygsätta förändringar. Till exempel om vi tittar på priset på statsobligationer och obligationer med 5 år, 10 år och 30 år till förfall och förväntar sig att räntorna kommer att stiga 1 för var och en av dem, priset på 30-åriga obligationen kommer att minska mest, den 10-åriga notan kommer att sjunka mindre än 30-årsobligationen, och 5-års noten kommer att sjunka minst. De kommer alla att falla i pris men med olika belopp. Detta föreslår också 30-åriga statsskatten är mer volatilt än de 10-åriga, vilket är mer volatilt än 5-årsjubileum. Nu brukar räntorna vanligtvis inte jämföras med statsobligationer över de olika löptiderna. Relationen mellan obligationsräntor eller avkastningar och tiden till förfall är känt som termen struktur men det är ett ämne för en annan dag. hur man kan tänka sig, om du tror att räntorna kan stiga och priserna på statsobligationer kan falla, kom ihåg att den 30-åriga statsskuldens framtida ZB skulle kunna släppa mer eller vara mer flyktig, än den 10-åriga statsskulden framtida ZN, som skulle kunna släppa mer eller vara mer flyktig än th e 5-årig Treasury framtid ZF Arbeta för att anpassa hur baisse du vill vara med en produkts känslighet Om du har lämpliga godkännanden kan du handla alternativ i alla dessa terminer, så baisse alternativa strategier som korta samtal eller långa spridningar , ger dig möjligheter att spekulera på kursförändringar genom att utnyttja definierad risk.3 Aktieinköp. Om namnet antyder sker detta scenario när ett företag köper tillbaka sin egen aktie. När ett företag utfärdar aktier säljs aktier till enskilda investerare eller institutioner. Numret av utgivna aktier hänvisas till som utestående aktier Ett företag kan ha tiotals miljoner utestående aktier För att beräkna företagets marknadsvärde multiplicera antalet aktier utestående i aktiekursen Så vad har det att göra med räntorna. När priserna är låga, ett företag kan låna och inte spendera lika mycket på räntebetalningar Å andra sidan tjänar ett företag som har mycket pengar pengar mindre ränta på den kontanterna när räntorna är låga Om ett företag tycker att det är sha re priset är lågt, det kan antingen låna pengar eller spendera pengar, att köpa tillbaka från investerare några av sina utestående aktier Med färre aktier på den öppna marknaden ökar vinsten per aktie, vilket leder till att aktiekursen stiger i de flesta fall Ett företag s det totala marknadsvärdet ändras inte på grund av återköpet. Men med färre utestående aktier måste du multiplicera dessa aktier med ett högre aktiekurs för att hålla bolagets marknadspris detsamma. HUR ATT TILLVÄNDA Under senare år är ett stort antal återköp en anledning till att marknaden har rallied Och ett hot om högre räntor kan innebära att inköp blir mindre attraktiva Om du tror att högre räntor kommer att sakta återköp och ta bort några av marknadens uppåtriktade bias kan du överväga ett kort samtal i SP 500 som en sätt att göra detta med hjälp av en definierad riskstrategi.4 Påverkan på valutor. Under kapitalismen strömmar pengar till högre avkastning Och pengar tänker globalt, körsbär - väljer vilket land som har bättre avkastning. I praktiken betyder vad detta betyder. t industriländer har centralbanker som erbjuder garantier för räntor och revisorer på vissa investeringar som statsskuldväxlar. Dessa banker ställer in eller påverkar kortfristiga räntor i sina länder. Priserna kan skilja sig mycket, och vissa garantier är mer sola än andra. Tyskland är exempelvis stabilare i dag än i Grekland Samma sak gäller desto säkrare investeringen desto lägre ränta Det är därför tyska kortfristiga räntor tenderar att vara lägre än grekiska kortfristiga räntor. I allmänhet balanserar investerarna högre potentiell avkastning med riskera och investera i länder som de anser erbjuda den bästa riskjusterade avkastningen. För att göra det måste du köpa en ränteprodukt i en lands egna valuta. När du konverterar din inhemska valuta säljer du faktiskt din valuta och köpa den andra Den aktiviteten dämpar priset på din valuta i förhållande till det andra På så sätt tenderar högre inhemska räntor att innebära en starkare valuta Så när Fed-signalerna högre amerikanska räntor tenderar dollarn att röra sig högre i förhållande till utländska valutor. HUR DU TILLVERKAR Om du tror att räntorna kan stiga och driva dollarn högre, och du är godkänd för valutahandel, är det ett alternativ att överväga att korta en valuta som euro mot dollarn EUR USD på thinkorswim-plattformen Om du gillar att stanna inom kapitalvärlden finns det ett antal valutahandlade dollarbaserade valutaprodukter som du kan sälja lägga till spridning på Eller du kan sälja samtalspread på en börs - handlad valutaprodukt Observera att många av dessa valutaprodukter inte är investmentbolag registrerade enligt lagen om investmentbolag från 1940, var därför noga med att noga läsa produktprospektet för en mer fullständig diskussion om de tillämpliga riskfaktorerna innan de investerar i eller handel alternativ på dessa products. Leaving the Cave. Think of the Fed som en björn som vaknar upp från ett långt slummer Med Fed potentiellt i takt-hike läge nu efter nio år med en fast ränta vid noll kan det vara dags att justera dina handelsstrategier om du försöker kapitalisera på stigande ränta När, eller i slutändan hur mycket, räntorna ändras är någon s gissning Men om räntorna går högre, har en strategi på plats som de fyra som diskuteras här kan hjälpa dig att hålla dig i takt med potentiellt djupa marknadskift och nya möjligheter. Inom denna fråga. Internationella investeringar innebär speciella risker, inklusive valutafluktuationer och politisk och ekonomisk instabilitet. Forexhandel innebär hävstångseffekt, har hög risknivå, och är inte lämplig för alla investerare Vänligen läs Forex Risk Disclosure före handel Forex-produkter Forex konton är inte skyddade av Securities Investor Protection Corporation SIPC Forex Trading Services tillhandahålls av TD Ameritrade Futures Forex LLC Handelsrättigheter som omfattas av granskning och godkännande Inte alla kunder kommer att kvalificera Forex-konton är inte tillgängliga för invånare i Ohio eller Arizona En forex-återförsäljare kan b e kompenseras via provision och eller spridning på valutahandel TD Ameritrade kompenseras därefter av forex-återförsäljaren. Marknadsvolatiliteten, volymen och tillgängligheten av systemet kan fördröja kontoåtkomst och avrättningar av handel. Prestationsprestanda för en säkerhet eller strategi garanterar inte framtida resultat eller framgång. Opplösningar är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda riskerna som är förknippade med optionshandel kan exponera investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Optioner som omfattas av TD Ameritrade-granskning och godkännande. Var god läsa Egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. Stöddokumentation för Eventuella krav, jämförelser, statistik eller annan teknisk information kommer att lämnas på begäran. Informationen är inte avsedd att vara investeringsrådgivning eller tolkas som en rekommendation eller godkännande av någon särskild investerings - eller investeringsstrategi och är endast av illustrativa skäl. Se till att förstå alla risker som är inblandade i varje strategi, inklusive Provisionskostnader före försök att placera någon handel Kunderna måste överväga alla relevanta riskfaktorer, inklusive sina egna personliga ekonomiska situationer, före handel. TD Ameritrade, Inc medlem FINRA SIPC TD Ameritrade är ett varumärke gemensamt ägd av TD Ameritrade IP Company, Inc och The Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade. Trading Strategies Hur man handlar presidenter. Har du aldrig gömt under en sten det senaste året har du nog hört, läst eller deltagit i några uppvärmda diskussioner om presidentvalet i 2016 Som en förlovad näringsidkare eller investerare, lyssnar du naturligtvis på vad marknaden kan göra i 2017. Folk kan argumentera upp och ner om politik, personlighet och parti, men marknaderna är framåtblickande och förutse i allmänhet vad som kan hända i framtiden. Washington är långsam, medan marknaderna fungerar i realtid Precis som handlare Det var därför vi ville hjälpa dig att skära igenom något av det politiska bullret och hålla fokus på din investeringsbeslut oss och vad som verkligen betyder. Datafrågor. Vissa människor hävdar att Dems kan vara bättre för marknaden eller ekonomin. Några hävdar att det är republikanerna. Så vi ville kolla på uppgifterna för att se om det finns något som investerare och handlare kunde använda från de två konkurrerande perspektiven. Sedan 1981 har den genomsnittliga årliga avkastningen, inklusive utdelning för SP 500, varit ungefär 3 9 med en republikan i Oval Office. När en demokrat var president var den genomsnittliga årliga avkastningen cirka 12 8 Wow verkar som SP 500 älskar demokrater. Att titta på en enkel, genomsnittlig årlig avkastning, det är sant Men betyder det att du bara bör köpa aktier när en demokrater är på kontoret. Låt oss ställa en andra fråga Varför har SP 500 faktiskt högre årlig avkastning när en demokrater är på plats Under de senaste 35 åren har marknaden sett några ganska stora droppar Efter 1987-kraschen reste SP 500 till slutet av 1987 något högre. Och 2008 såg en annan stor krasch under det sista kvartalet av år de sista månaderna av ett republikanskt presidentskap Nu kan du argumentera för att den republikanska presidenten delvis berodde på krisen Men politiken åt sidan, som kunde ha förutsagt med viss säkerhet om att kraschen kom ifall om det hade hänt några månader senare när en demokrater körde saker , skulle den genomsnittliga årliga avkastningen under en demokrat ha minskat dramatiskt. Uppfatta en Republi-crat. Standardavvikelsen eller hur utspridda priser är för en serie av årliga avkastningar indikerar marknadsvolatilitet. När man tittar på standardavvikelsen hos SP 500 årsavkastning sedan 1981, det är över 18 för republikaner och 12 för demokrater. Så skapar Dems verkligen mindre vol. Inte så fort. Återigen kommer den skillnaden i standardavvikelse i stor utsträckning att försvinna om en katastrofal händelse inträffade några månader senare. I själva verket hände kraschen 2008 när det gjorde Du kan inte byta historia Men var försiktig om du antar att under en demokratisk president kommer SP 500 att ha en årlig avkastning fyra gånger högre och med lägre volym än en republikansk förvaltning Å andra sidan har SP 500 vuxit med en faktor 271 från 1981 till 2015, inte inklusive utdelning När en demokrat var i kraft under den tiden växte den 185 gånger Så om du bara hade investerat när en demokrater körde showen skulle du ha missat mer än 30 av SP 500 s-tillväxten. Du kan säkert köra den här typen av analys över en längre tidsram och även faktor i vilken part som styr kongressen , eller någon annan intressant variabel Men tänk på att det som hände tidigare inte är en indikation på vad som kan hända i framtiden. Inte vem, vad. Kanske är det partiet som tar Vita huset nödvändigtvis en stor marknadsindikator Men många antar En part skulle konsekvent ha större ekonomisk tillväxt. Låt oss se över data. US BNP för bruttonationalprodukt är en primärmätare för ekonomisk tillväxt Mellan 1981 och 2015 har USA: s BNP ökat ca 5 31 årligen. När en republikan var president under det period ökade BNP i genomsnitt cirka 5 87 årligen När en demokrat var president, växte den i genomsnitt cirka 4 57 årligen Aha Så republikaner är bättre för den amerikanska ekonomin, rätt igen, kanske inte. Det är sant att under de senaste 35 åren , Har republikanska förvaltningar sett en högre BNP-tillväxt men BNP har också sett några ganska stora svängningar från år till år. Standardavvikelsen för BNP är ett sätt att mäta dessa svängningar. Under republikanerna under den tiden var BNP: s standardavvikelsetillväxt 2 75 under demokrater , var BNP: s standardavvikelseökning 0 75. Det kan innebära att BNP-tillväxten under republikanska förvaltningarna var mer volatil, med andra ord, mindre förutsägbar. Liksom SP 500-data kan olika tidsperioder för BNP ge olika resultat. Även Fed-politik under dessa tider kunde har varit en större faktor i BNP-tillväxt än sagt ordförandeskapet Så, försöker att förutsäga ekonomisk tillväxt baserat på vem som sover i Vita huset är inte nödvändigtvis säkrare än SP 500 s årlig tillväxt . Det är allt i volymen. Att ha en hausseformad eller baisse marknadsställning utifrån resultatet av ett val kanske inte är den sundaste strategin. I allmänhet har presidentvalet ofta lite direkt inflytande på alla saker som kan driva aktierna högre eller lägre vinst, räntor, oljepriser, dollarns utveckling, ny teknik osv. Mer än en gång kan kongressen som kan ändra lagar och stärka eller underlätta reglerna faktiskt få större inflytande. Men även där kan marknaden inte tolka de förändringarna på sätt som en investerare kan förutsäga Så om presidenter och politiska partier betyder mindre än marknaden, vad ska du vara uppmärksam på? Inget i sten Men i allmänhet bryr sig marknaden ofta om och reagerar på den uppfattade osäkerheten kringliggande saker som reala ekonomiska data, Fed och intäkter, inte hur marknaden kommer att gå nästa och att osäkerheten blir uttryckt på marknaderna som underförstådd volatilitet Marknaden är som du vet är i någon känner en kollektiv åsikt om vad som kan hända Så om marknaden förväntar sig en viss administration som orsakar mycket framtida osäkerhet, kommer implicit volym sannolikt att stiga Om marknaden förutser att en viss administration kommer att hålla kursen utan några överraskningar, kommer underförstådd volym sannolikt droppe. På lång sikt kan det vara bättre att överväga ledtrådar från marknaden, dvs underförstådd volatilitet snarare än från Washington Traders och investerare i allmänhet bryr sig ofta inte om vem som blir vald utöver personliga preferenser Men de bryr sig om vad marknaden förutser om implicita vol rör sig högre, alternativ premier tenderar att flytta högre också allt annat lika och det kan betyda högre positiv tid förfall för vissa strategier. få praktiska. det här betyder allt du borde inte hålla ett öga på washington naturligtvis inte för till exempel, är kongressen kommer att rösta om nya regler om fracking Förmodligen i så fall ta en titt på det underförstådda volymen eller priserna på de aktier som exponeras för naturgas Det kan vara en potentiell handelsmöjlighet. Hur handlar det om ett handelsavtal som ökar teknikeksport Ta en titt på den implicita volatiliteten för tekniska lager och överväga följande strategier som anpassar sig till ditt inre kartläggningsgeni. Om det är underförstått volym är högt. Bullish strategier kontantskyddade korta satser, korta sätta vertikaler och täckta samtal Bearish strategier kortsamtal vertikaler Neutrala strategier järn condors om du tror att ett lager eller index vinner t flytta antingen sätt. Om implied volymen är låga. Bullish strategier långsamma vertikaler Bearish trades långa vertikaler och långa pengar utan att lägga ut kalendern Spridningar Neutrala strategier vid pengarna spreads. In ett ord, låt underförstått volym hjälpa dig att styra ditt strategiska val för det bullish, bearish, eller neutrala bias som du kan få från slug-festen som utvecklas i vår nations huvudstad. När det gäller investeringar är realiteten att politikare kan få mindre inverkan på marknaden än de tror att de gör. Det är därför det är mindre viktigt att oroa sig för vilken fest som kommer att råda, och viktigare att hålla koll på marknaden, för det är upp till dig att inte Washington ska fatta välinformerade handelsbeslut. Spridning av handel. Finns det något som Prez Spread No, men det finns en järnkondor Sök i ThinkMoney-arkivet för spridningsmetoder. Den säkrade strategin riskerar att köpa motsvarande lager till aktiekursen när börskursen på aktien sannolikt blir lägre. Den täckta samtalsstrategin kan begränsa uppsidan potentialen i den underliggande aktiepositionen, eftersom beståndet sannolikt kommer att hävas i händelse av en betydande aktiekursökning. Spread, Straddles och andra optionsalternativ för flera ben kan innebära betydande transaktionskostnader, inklusive flera provisioner, vilket kan påverka eventuella potentiella returnera Dessa är avancerade optionsstrategier och innebär ofta större risk och mer komplicerad risk än grundläggande optionshandel. Marknadsvolatiliteten, volymen och tillgängligheten av systemet kan fördröja kontoåtkomst och avrättningar av handel. Fast prestanda för en säkerhet eller strategi garanterar inte framtida resultat eller success. Options är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionshandel kan exponera investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Optioner som är föremål för TD Ameritrade granskning och godkännande Var god läsa Egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i options. Supporting dokumentation för eventuella patentkrav, jämförelser, statistik eller annan teknik All information kommer att lämnas på begäran. Informationen är inte avsedd att vara investeringsrådgivning eller tolkas som en rekommendation eller godkännande av någon särskild investerings - eller investeringsstrategi och är endast illustrativ. Var noga med att förstå alla risker som är inblandade i varje strategi, inklusive Provisionskostnader före försök att placera någon handel Kunderna måste överväga alla relevanta riskfaktorer, inklusive egna personliga ekonomiska situationer, före handel. TD Ameritrade, Inc-medlem FINRA SIPC TD Ameritrade är ett varumärke gemensamt ägd av TD Ameritrade IP Company, Inc och The Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade.
No comments:
Post a Comment